Si vous possédez une capacité d'épargne, il devient bien délicat -pour ne pas dire bien difficile- de réaliser un choix efficace. Cet article fait le point sur les principales possibilités actuelles, et tentent un essai de prospective sur les prochains mois en analysant économie et politique.

L'ambiance morose de l'économie mondiale brutalement générée par l'effondrement d'un système bancaire devenu "fou" et en perdition -subprimes, créances "toxiques" revendues entre Banques, faillites retentissantes dans les Banques et l'Industrie, etc...- a rapidement créé une réelle inquiétude au sein des consommateurs qui, inquiets pour leur emploi et leur devenir, ont rapidement freiné leur consommation et surtout leurs "gros" achats. Il suffit de constater les statistiques de ventes de véhicules neufs ou de l'immobilier pour s'en convaincre.

Réaction de nos gouvernants: relancer à tout prix la consommation en baissant, de manière drastique les taux de rémunération de l'épargne, et en encourageant la demande (prime à la casse pour les ventes de véhicules neufs, loi Scellier pour l'investissement immobilier, etc...).

Concernant le taux de l'épargne réglementée (cf. livrets A et LDD), on a du mal à croire nos responsables politiques lorsque leurs seuls arguments mathématiques proviendraient du simple constat d'un taux d'inflation quasi inexistant. Et quand bien même les chiffres annoncés par l'Insee seraient justes, la raison nous inciterait à être une fois encore convaincus que le système pratique de calcul de notre inflation ne reflète en rien une réalité quotidienne vécue par l'ensemble des consommateurs. Qui peut croire qu'il n'y a pas d'inflation des prix quand on regarde simplement nos dépenses quotidiennes et autres depuis le passage à l'Euro? L'explosion des prix est bien réelle et quasi généralisée. Et le consommateur d'en tirer intelligemment toutes ses propres décisions: réduire ses achats courants et obligés, annuler ou reporter ses achats non indispensables (investissements, voyages, vacances), tenter de poursuivre ses efforts d'épargne.

La baisse du taux du livret A à 1,25% au 1er Août 2009 ne pourrait suffire à modifier les comportements des acheteurs potentiels: il faut donc s'attendre à de nouvelles baisses dans les prochains mois (peut-être aux alentours de 0%).

Et celà ne suffira sans doute toujours pas. Les consommateurs ont perdu confiance et craignent tous pour leurs emplois. Et malheureusement, chaque jour qui passe leur donne raison. Que vont devenir les emplois actuels dans notre Industrie Automobile quand le Gouvernement, exangue à force de dépenses inconsidérées au vu de ses recettes, cessera courant 2010 ses primes à la casse? Ce sont des centaines de milliers d'emplois qui sont ici concernées, avec des réactions en chaîne catastrophiques pour notre économie (sous-traitants, transporteurs, organismes de crédit, etc...).

A court terme, ces baisses du taux de rémunération de l'épargne réglementée génèrent systématiquement des baisses équivalentes sur tous les produits d'épargne disponible (cf. livrets), et certainement un peu plus d'inquiétude personnelle.

Informez-vous en permanence des opportunités du moment si vous disposez de capacités d'épargne, soyez réactifs mais prudents. En effet, devant tant d'épargne susceptible de changer de camp, nombreux sont les acteurs financiers qui présentent des offres alléchantes: attention, bien souvent les taux annoncés ne s'appliquent qu'aux "nouveaux" clients et donc le temps du transfert de votre épargne (et encore, faut-il que vous n'ayiez jamais été leur client dans un passé récent ou non!). D'autres offres à taux alléchant ne sont que des contrats d'assurance-vie déguisés en livrets d'épargne disponible, avec une toute autre fiscalité!

Les livrets d'épargne devenant de moins en moins intéressant, vous pouvez être tentés par les produits d'Assurance-vie. Retenez bien leurs caractéristiques essentielles:

• épargne indisponible pendant 8 ans minimum pour profiter de leur attrait fiscal
• préférer les "contrats en euros" aux "contrats en unités de compte" (actions, fcp, ... bien risqués et s'apparentant à la Bourse)
• attention aux nombreux frais divers venant gréver le rendement brut annoncé (frais d'entrée, de gestion annuelle, de sortie)

Au-delà de ces possibiltés d'épargne, il vous reste à choisir parmi:

• les comptes à terme (rendement insignifiant, autour d' 1%)
• les Sicav Monétaires (rendement quasi nul)
• la Bourse (PEA ou Compte Titres): certainement de belles opportunités, mais particulièrement risquées dans le contexte économique actuel (simple exemple: vers fin Juillet 2009, l'action Peugeot gagne environ 8% sur une seule journée, et dès le lendemain on nous annonce des pertes colossales pour le groupe PSA ... avec ses conséquences immédiates sur le cours de l'action!)
• les Parts Sociales de Banques à forme coopérative & capital variable (ex: BPCE, Crédit Mutuel, Crédit Agricole, ...): voir l'article spécifique en "Informations Flash"

Désolés de nous répéter: le consommateur a simplement un besoin urgent de retrouver sa "confiance", et ce n'est pas cette série de tableaux noirs à répétition qui y concourent.

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