Nous vous présentons ici un guide simple pour répartir au mieux, et selon votre profil, toutes vos possibilités d'épargne en tenant bien compte:

• des critères de liquidité des placements retenus
• de la recherche du meilleur rendement possible lié à votre fiscalité personnelle

Rappelons, avant toute autre chose, les possibilités chronologiques des placements réalisables sur le seul crière de leur liquidité décroissante.

nb:  la liste des placements ici décrits n'est pas exhaustive. Nous ne retenons que les placements conventionnels.

• Livrets d'Epargne Réglementée:  permettent d'y placer une épargne totalement disponible à tout instant, sans aucune pénalisation sur le rendement et dont les intérêts perçus ne sont soumis à aucun impôt et à aucune taxe sociale. Le taux d'intérêt annoncé est un taux net: tous les intérêts vous sont acquis à 100% !  Que vous soyez riche ou non, ces produits ne peuvent être négligés.

1. livret A: dépôt maximal 15300€, 1 seul livret par personne physique, taux net de 2,25%
2. livret LDD: dépôt maximal 6000€, 1 seul livret par parent (père, mère, à l'exclusion des enfants), taux net de 2,25%
3. livret LEP: réservé aux personnes nécessiteuses, non imposées ou très faiblement imposées
4. livret Epargne Logement: à ne pas négliger, même si vous n'envisagez nullement un futur prêt immobilier

• Livrets d'Epargne Libre:  même principe que précédemment et sans limite de dépôt, mais les intérêts perçus sont soumis à l'impôt et aux taxes sociales (cf. ci-dessous le tableau des Taux Nets). Bien définir auprès de votre Banque l'option fiscale qui vous convient le mieux, en fonction de votre imposition présente (cf. plus bas). La disponibilité des fonds placés est totale, tout comme précédemment. Attention: les taux de rendement annoncés par les Banques sont toujours des Taux Bruts (avant impôt & taxes sociales). Au delà d'une première période courte -souvent 3 mois- de taux promotionnel fort intéressant (ex: 5%, voire plus), le taux standard brut est faible et varie dune Banque à l'autre (taux libres). N'y loger que votre épargne devant rester disponible sur le champ !

• Comptes à Terme:  soumis à une fiscalité et à des taxes sociales identiques aux livrets d'épargne libre, ils s'en distinguent très nettement par un principe important de non disponibilité des fonds jusqu'au terme convenu dans le contrat. Vous pouvez y loger votre épargne, supérieure ou égale à 1000€, qui peut supporter d'être ainsi rendue indisponible pendant 1, 2, 3 mois ou plus. Vous pouvez ouvrir simultanément autant de comptes à terme que souhaité, différents ou non en montant & durée. Leur taux de rendement est supérieur à celui d'un livret d'épargne libre, mais la contrainte de l'indisponibilité des fonds doit être bien étudiée et comprise. En effet, si par besoin urgent, vous êtes amené à "casser" un compte à terme avant son échéance finale, la banque vous pénalise sur le taux d'intérêt appliqué. Si vous placez une épargne conséquente en Compte à Terme, multipliez à souhait avec n CAT -même identiques- plutôt qu'un seul et important CAT: ainsi, en cas de besoin urgent, vous pourriez ne casser qu'un seul CAT et éviter ainsi d'être pénalisé sur toute votre épargne !

Exemple d'un Compte à Terme Ing direct

Si vous souscrivez un CAT -compte à terme- sur 3 mois, on vous offre début 2012 un taux brut de 3%, ce qui est nettement plus intéressant qu'un livret d'épargne libre hors promotion.

Mais si vous êtes amené à casser votre CAT dans son premier mois de vie, aucun intérêt ne vous sera versé. Et pour un retrait anticipé, mais au delà du premier mois, le taux réel servi serait réduit de 1,25%, soit un taux brut de 1,75% !!!

• Assurance Vie:  le bénéfice essentiel d'un contrat d'assurance vie réside dans sa faible imposition des plus values dégagées, mais qui n'intervient qu'à partir des 4 premières années révolues (cf. ci-dessous le tableau de l'imposition de l'assurance vie), et mieux encore au delà de 8 ans !  Vous ne devez donc envisager d'y placer votre épargne qu'en acceptant délibéremment son indisponibilité quasi totale. Le choix d'un contrat d'assurance vie est assez délicat: il convient de le définir en fonction du niveau de risque accepté, et de bien regarder les multiples frais qui viennent grever sa rentabilité finale (frais d'entrée, frais divers de gestion, frais de retraits). Arrivé plus tard à l'heure des éventuels retraits d'assurance vie, il vous faut bien étudier la meilleure méthode au plan fiscal, propre à votre niveau personnel d'imposition (cf. ci-dessous). Retenez qu'il existe fondamentalement 2 types de contrats d'assurance vie:

1. les contrats en Euros:  votre capital reste fixe, et on vous verse chaque année un rendement minimum garanti qui se cumule à votre capital initial. Choisissez ce type de contrat si vous ne voulez pas être exposé aux placements risqués et aux aléas de la Bourse.
2. les contrats en Unités de Compte:  vous pouvez les définir comme bon vous semble, en panachant n produits (fonds en euros, et/ou fonds boursiers).

             Après 8 années révolues, plusieurs choix s'offrent à vous:

1. ne rien décider, conserver votre contrat en l'état ... et laisser le(s) bénéficiaire(s) hériter de votre cadeau à votre décès (transmission de patrimoine intéressante au plan fiscal pour vos héritiers)
2. effectuer des retraits intelligemment calculés en temps et en montant pour bénéficier au maximum de la franchise fiscale annuelle qui vous est accordée (éviter à priori d'effectuer un retrait global et unique, sauf cas très particulier tel que licenciement, ...)
3. ou choisir une sortie en "rente viagère": ce qui revient à être totalement dépossédé de tous les fonds de votre contrat d'assurance vie qui deviennent propriété exclusive de votre assureur (vos héritiers n'en toucheront rien), et à recevoir en retour une rente mensuelle permanente et garantie jusqu'à votre dernier souffle. Vous seul(e) serez en mesure de pouvoir décider en fonction de votre âge réel à cette date, de votre état de santé et surtout de vos ressources présentes ou non pour vous garantir une fin de vie convenable.

1. toujours commencer par placer quelque épargne dans un Livret A, un Livret LDD (livret développement durable, ex. Codevi), ou/et un LEP (livret d'épargne populaire) soumis à conditions fiscales strictes), totalement nets d'impôt sur les intérêts perçus et absents de taxes sociales (CSG, RDS, ...) et toujours immédiatement disponible sans pénalité d'aucune sorte. Ces livrets seront toujours ouverts dans votre Banque principale, où se trouve votre Compte Courant principal.  Vous y placerez en priorité vos excédents de compte courant par un simple virement interne de compte à compte, immédiat (aucun délai de réalisation) et gratuit. Et inversement: vous effectuerez depuis ces livrets tout virement interne immédiat vers votre compte courant, en cas de besoin et pour vous éviter tout découvert !
2. sachez cumuler les livrets d'épargne réglementés: un livret A par personne du foyer familial (enfants inclus), plus un livret LDD par personne majeure, plus un livret LEP également par personne majeure
3. ne placer dans un livret d'épargne libre complémentaire (ex: livret BforBank) que votre épargne devant rester totalement liquide, disponible à tout instant sans pénalité
4. ensuite si vos possibilités d'épargne qont suffisantes, investissez votre épargne semi-liquide dans des Comptes à Terme à 3 mois maximum et renouvelables si nécessaire (en vous interdisant d'y toucher avant leur terme pour ne pas être pénalisé). Voir, par exemple, les comptes à terme d'Ing Direct à 3 mois et offrant du 3% brut.
5. au-delà, si vous pouvez immobiliser de l'épargne pendant un minimum de 4 ans, privilégiez les produits d'assurance-vie (cf. Boursorama Vie) qui présentent un intérêt fiscal non négligeable par rapport aux livrets d'épargne libre et compte à terme
6. montrez-vous toujours très regardant, critique devant toute annonce offrant une rentabilité hors normes, exceptionnelle

En tout état de cause, ne dépassez jamais 100 000€ de placements tous confondus par déposant et par Banque!

Voici les nouvelles tranches d'imposition qui seront appliquées en 2012 pour le calcul de l'IRPP sur vos revenus de 2011. Apprenez à bien choisir et préciser à votre Banque la fiscalité que vous choisissez pour chaque produit de votre épargne. Par défaut, et faute de précision de votre part, l'option de prélèvement forfaitaire pour l'impôt dû sur les intérêts d'épargne vous serait appliquée. Effectuez tous vos calculs par anticipation, même avec des calculs approximatifs.

Ce tableau vous est très utile lorsque vous devez choisir auprès de votre Banque le régime d'imposition le plus favorable à appliquer pour l'imposition de vos intérêts d'épargne ou de placements.

Nous vous rappelons que vous pouvez manifester votre choix ou désir de modification de votre régime d'imposition auprès de votre Banque:

1. jusqu'aux derniers jours de l'année civile pour un Livret d'Epargne Libre,
2. lors de tout rachat sur un Contrat d'Assurance Vie,
3. lors de la souscription pour un Compte à Terme

 Livret d'Epargne Libre ou Compte à Terme  (ex: livret Orange d'Ing, livret BforBank, etc...).

Vous pouvez choisir parmi les 2 options suivantes:

• prélèvement forfaitaire de l'impôt à la source par votre Banque: taux fixe de 24% sur les intérêts perçus sur l'année
• déclaration par vous même à l'IRPP: si vos revenus imposables par part sont inférieurs à 26420€, choisissez cette seconde option (vous serez imposés au maximum à 14% et non 24%). Si vos revenus imposables par part sont supérieurs à 26420€, choisissez l'option de prélèvement forfaitaire (impôt prélevé à la source par votre Banque qui le remet à l'Administration Fiscale. Dans ce dernier cas, ne rien déclarer concernant ces intérêts d'épargne sur votre feuille d'IRPP).

Le tableau suivant peut vous servir pour:

• vous aider à bien choisir l'option fiscale la plus économique pour votre cas personnel
• vous permettre de calculer le "taux net" -après impôt & taxes sociales- de votre produit d'épargne envisagé

Explications du calcul

Prenons l'exemple d'un client dont le revenu imposable est de 8000€, et qui envisage d'ouvrir un livret d'épargne libre à 3% d'intérêts bruts. Placé dans la 2ème tranche d'imposition entre 5964€ et 11896€, son taux marginal d'imposition est de 5,50%:

1. s'il opte pour un prélèvement forfaitaire: le taux d'imposition est de 24% + 13,50% de taxes sociales, soit un prélèvement total de 37,50%. Le taux net sera de 3 x 0,625, soit  1,875% !
2. s'il opte pour déclarer lui-même ses intérêts à l'IRPP: le taux d'imposition est de 5,50% + 13,50% de taxes sociales, soit un prélèvement total de 19%. Le taux net sera de 3 x 0,810, soit  2,43%

Il a grand avantage à préciser à son Banquier qu'il opte pour une déclaration personnelle de ses intérêts à l'IRPP.

Le taux brut d'un produit d'épargne est toujours le taux commercial annoncé. Calculer le taux net permet de bien mesurer les intérêts réels que vous pouvez obtenir avec une proposition particulière.

nb: tant que votre revenu imposable par part n'excède pas 26240€, l'option du prélèvement forfaitaire doit être choisie.

Si les intérêts bruts de votre produit d'épargne se retrouvent à cheval sur 2 tranches successives d'imposition -lorsque vous ajoutez ces intérêts à votre revenu imposable (par part)-, il vous faut affiner votre calcul en:

1. évaluant les intérêts nets et complémentaires sur chacune de ces 2 tranches, et pour chaque option fiscale
2. les cumulant pour chaque option
3. retenant au final l'option qui offre les intérêts nets complémentaires les plus élevés

Notez bien qu'il vous est totalement inutile de prendre en compte la notion de la durée de votre placement: appliquez simplement le taux annuel net à votre montant d'épargne (puisque le but final n'est que le choix entre les 2 options fiscales possibles).

 Contrat d'Assurance Vie 

Nous raisonnons sur les contrats souscrits après 1983, les précédents n'étant pas imposables.

Nous abordons ci-dessous la fiscalité appliquée aux Rachats globaux ou partiels, programmés ou non. Mais n'oubliez pas qu'il est également possible au terme d'un contrat d'assurance vie d'opter pour une sortie en "Rente Viagère" avec une fiscalité particulièrement intéressante si vous avez plus de 70 ans: vous devez alors intégrer dans votre déclaration à l'IRPP seulement 30% de la rente viagère perçue dans l'année précédente. Et vous touchez cette rente ... jusqu'à votre dernier souffle ! (seul cas de figure où cette Assurance Vie porte bien son nom).

⁽¹⁾ Abattement maximum de 4600€ pour une personne seule, et de 9200€ pour un couple. Raisonner par part !

Dans le cas de rachat sur un contrat d'assurance vie, vous devez préciser impérativement dans votre demande de rachat l'option fiscale que vous décidez pour ce seul rachat. Si vous optez pour un prélèvement forfaitaire effectué sur contrat de plus de 8 ans le prélèvement à 7,5% est global, et le fisc vous accordera ensuite le crédit d'impôt qui vous revient. Vous pouvez éviter de payer cette avance.

Exemple:

Vous souhaitez effectuer un retrait représentant 5000€ d'intérêts à déclarer au fisc, sur un contrat de plus de 8 ans, et vous vivez seul:

1. si votre imposition à l'IRPP reste contenue dans les 2 premières tranches, optez pour l'IRPP. 
2. au-delà, vous avez intérêt à pratiquer 2 retraits (par 2 demandes bien séparées): l'un d'un montant ayant généré exactement 4600€ d'intérêts et avec option IRPP (impôt = 0), l'autre pour le reste du montant total désiré et avec option Prélèvement forfaitaire.

En agissant ainsi, vous n'aurez pas à faire l'avance du prélèvement. Mais bien évidemment, vous n'aurez pas droit au crédit d'impôt sur le second retrait (puisque déjà consommé par le premier retrait).

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